共享單車的風口從春風刮到秋風，政府的亮相連結著“首長唱紅臉，交管唱黑臉”的默契。8月30日，廣州市交委約談處于極盛期的6家共享單車企業(yè)，外界從措辭嚴厲的聲明中得知要動真格了!截止目前，北京、上海、深圳、福州、鄭州、南京、武漢等大城市均出臺對單車投放的限制，媒體稱之為“限投令”。

這樣的畫面再熟悉不過：切中大眾市場的創(chuàng)新項目獲得本錢市場關注，一批嗅覺靈敏的同行帶著差別配景加入，快速形成一個差別玩法紛呈的行業(yè)，魚龍混雜之下快速沖淡此前的純粹，市場開始失靈引來麻煩，監(jiān)管者出臺行業(yè)規(guī)范，野蠻生長窗口期關閉。只不過由于共享單車的非常規(guī)增長，宏不雅觀調(diào)控新政也分外提前了些。

從某種程度上講，“限投令”的到來是一定的。“橙黃大戰(zhàn)”爭奪的就是投放量，一直在吃城市公共道路泊車不收費的紅利;尚未進入一線、二線城市的創(chuàng)業(yè)項目前途基本封死了，很難對頭部項目此前“跑馬圈地”策略做事后諸葛亮的點評。

與其說，摩拜與ofo是彼此抗衡矛與盾，不如說第一梯隊陣營與第二梯隊陣營才是此消彼長。第二梯隊中有的項目掉隊，有的如優(yōu)拜、永安行依然獲得本錢垂青，當“下鄉(xiāng)”、“出海”成為集體選擇時，新戰(zhàn)場的形勢及挑戰(zhàn)在哪?成為當下熱議話題。

一、限投令讓三四線城市成為增量，對第二梯隊來說是轉(zhuǎn)機

本年7月，ofo獲阿里融資后曾放豪言在年底投放超2000萬輛單車，ofo車輛造價低，以低成本鋪量優(yōu)勢對抗摩拜，并吸干除摩拜之外的VC資金。隨著一些大城市不能再投車輛，只可在存量車輛上進行升級，與摩拜、優(yōu)拜等造價高的智能單車比擬，ofo的維修成本將急劇攀升，這對嚴重依賴投放進行自我淘汰的ofo打擊不成謂不慘重。

摩拜與ofo都將加速向三、四線空白市場落地和滲透，而中長尾創(chuàng)業(yè)項目為避其鋒芒，年初就采取“農(nóng)村包抄城市”的策略，好比哈羅單車在筆者老家荊州落地就大受歡迎;永安行發(fā)起的百城互聯(lián)，很多都是東部的小縣城以及中西部偏遠城市;優(yōu)拜還經(jīng)營的惠州、珠海、汕頭、無錫、南昌等城市，由于這些地區(qū)自己所需投放量不大、用戶對多下載個App意愿較弱，后進者討不到多大好處。

限投令是個大“分水嶺”，此前處于一個充分自由的競爭環(huán)境，但比拼的是瘋狂融資和燒錢，中小項目壓根無法在畸形投放中伸展拳腳;而限投令打亂了本錢以“龍虎斗”形式最終一統(tǒng)江湖的夙愿，優(yōu)質(zhì)腰部項目借此逃避“圍剿”，以中小城市及縣城為按照地;又切中政府緩解“城市病”及人們的出行剛需，反而博得更大轉(zhuǎn)機!

自8月份以來，摩拜與ofo并未啟動新一輪融資，倒是優(yōu)拜、永安行逆勢而上。9月14日，優(yōu)拜單車頒布頒發(fā)獲得“加拿大的比爾·蓋茨”馬修特里爵士數(shù)千萬美金B(yǎng)輪融資，這是優(yōu)拜單車的首筆海外融資;況且供應鏈是永久自行車，天使輪是快速崛起的中路本錢，早早開脫保留線風險。9月19日，“共享單車第一股”永安行全資子公司“永安行低碳”稀釋6成多的股權擬向深創(chuàng)投、上海云鑫等本土派VC融資8.1億人民幣，螞蟻金服在永安行中一直未撤股;可以斷定這家也處在安適地帶。

第二梯隊中有些項目被“本錢套路”壓的快撐不住了，有些比較頑強竟越活越滋潤了，這讓“朱嘯虎們”很不開心!以往O2O合并大戲上演一般是該賽道里只有兩大玩家，如今群雄并起，朱嘯虎按耐不住喊話：“摩拜與ofo唯有合并才能盈利，誰合并誰，對本錢不重要”。潛臺詞是，只要摩拜開的價碼合適，什么都可以談。若不是限投令出臺，朱嘯虎會這么快認慫嗎?

幾乎在同時，ofo聯(lián)合創(chuàng)始人向媒體放風擬進行新一輪10億美元融資。在筆者看來，此消息大概是誘導摩拜快速啟動融資的“煙霧彈”，ofo此前多輪融資都是在摩拜頒布頒發(fā)完成新一輪融資之后的一個月擺布才會跟進完成融資，而且必然比摩拜所融的額度高那么一點點。摩拜放緩F輪融資進程，ofo慌了!

這瞞得過“猴精”的VC嗎?目前性價比最高、潛力最大的就是第二梯隊沖的最猛那一兩個。

二、限投令加速共享單車出海步伐，能否“當?shù)鼗背蔀殛P鍵?

以往民營企業(yè)出是成熟期出海，在限投令之前，共享單車的海外市場投放更多是媒體公關和2VC層面，在限投令之后，負責搶灘世界超級大都會的海外事業(yè)部提前受到Boss重視，但怎么做國外市場，多少有點“老虎吃天”的既視感。

切入點一、海外本錢牽線搭橋。摩拜單車和ofo都把出海首發(fā)站放在新加坡，而新加坡主權基金淡馬錫(Temasek)是此前滴滴F輪、摩拜D輪的投資方。優(yōu)拜單車的投資方是加拿大首富馬修特里爵士的家族基金，優(yōu)拜的出海首發(fā)站即加拿大維多利亞，并正與加拿大政府洽談開發(fā)更多地區(qū)。