這幾天金融圈有幾件事值得關(guān)注，一是大銀行與互金巨頭之間接連簽訂合作協(xié)議，預(yù)示著兩種業(yè)態(tài)的關(guān)系由競(jìng)爭(zhēng)走向合作，步入新的發(fā)展階段。此外，還有一件事，那就是總理對(duì)微信等新興業(yè)態(tài)的亮相：“如果沿用用‘老措施’管制，就沒(méi)有微信了。”

其實(shí)，這兩件事某種程度上也是一件事，一個(gè)是理念，一個(gè)是實(shí)踐，說(shuō)得都是如何與新業(yè)態(tài)、新模式相處的問(wèn)題。經(jīng)過(guò)幾年的沖突與磨合，互聯(lián)網(wǎng)金融終于由新興走向成熟，正快速地成為金融體系的一部分。其實(shí)，這里也自然衍生出別的一個(gè)問(wèn)題，那就是對(duì)于區(qū)塊鏈和比特幣等更具沖擊潛力的新技術(shù)、新業(yè)態(tài)，其與現(xiàn)有業(yè)態(tài)的競(jìng)合之路又會(huì)如何演進(jìn)呢，這也是值得仔細(xì)考慮的事情。終究，與新業(yè)態(tài)的相處，一直都是個(gè)技術(shù)活。

新模式與舊業(yè)態(tài)的沖突，素質(zhì)上不會(huì)消停

從大趨勢(shì)上看，互金巨頭與傳統(tǒng)金融巨頭正重新步入蜜月期。其實(shí)，這反映了傳統(tǒng)金融巨頭與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)就行業(yè)未來(lái)的發(fā)展達(dá)成了共識(shí)，即金融業(yè)務(wù)與金融科技正變得越來(lái)越不成分割。無(wú)論是傳統(tǒng)金融巨頭還是金融科技巨頭，雙方都需要以開(kāi)放的心態(tài)加強(qiáng)合作才能更好地迎接新趨勢(shì)的到來(lái)。

但其實(shí)，戰(zhàn)略層面握手言和容易，操作層面心意相通卻并非易事。新技術(shù)與舊業(yè)態(tài)，沖擊在所不免，競(jìng)爭(zhēng)也不會(huì)消弭。同一家企業(yè)內(nèi)部，尚且遍及存在著因舊業(yè)態(tài)的掣肘而導(dǎo)致的新業(yè)務(wù)難落地的轉(zhuǎn)型困境，何況本就屬于新舊兩個(gè)陣營(yíng)呢。

22日，筆者參加了支付清算協(xié)會(huì)組織的“新支付、新技術(shù)、新金融”研討會(huì)，會(huì)后，一位傳統(tǒng)銀行的伴侶和我暗里交流不雅觀點(diǎn)，在他看來(lái)，金融科技企業(yè)并沒(méi)啥了不起，諸如支付領(lǐng)域的虛擬賬戶創(chuàng)新、消費(fèi)金融領(lǐng)域借助大數(shù)據(jù)風(fēng)控的客群下沉等亮點(diǎn)，銀行業(yè)十年前就玩過(guò)，只不過(guò)先后被叫停，近些年金融科技企業(yè)不過(guò)是“鉆了”監(jiān)管寬容的空子罷了，大家的競(jìng)爭(zhēng)最終要回歸到資金成本上去，仍然是銀行業(yè)的天下。

其不雅觀點(diǎn)自然不敢茍同，但其實(shí)也代表了一種相當(dāng)遍及的心態(tài)。對(duì)于新技術(shù)、新模式的開(kāi)放與接納，并非一種理應(yīng)如此，包容一直都是奢侈品，正因?yàn)槿绱耍葑约罕闶且环N智慧。正如，前幾日總理在國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)上的講話，“如果仍沿用老措施去管制，就可能沒(méi)有今天的微信了！……現(xiàn)在對(duì)待蓬勃發(fā)展的‘分享經(jīng)濟(jì)’，以及各式新業(yè)態(tài)，也要秉持‘寬容審慎’態(tài)度”，這種“寬容審慎”，又何嘗不值得我們點(diǎn)贊呢？

對(duì)待新模式，需要尋求安適與效率的平衡術(shù)

對(duì)于新技術(shù)與舊業(yè)態(tài)的沖突與合作，站在從業(yè)者的角度看，主要是一個(gè)資源與利益的重新分配問(wèn)題，大家爭(zhēng)的，無(wú)非是在未來(lái)的行業(yè)格局中，誰(shuí)的份額大一些，誰(shuí)的利益多一些。

而站在監(jiān)管和政策層面去看，更多地則是一個(gè)效率與安適的問(wèn)題，新技術(shù)通常會(huì)提升行業(yè)效率，政策是歡迎的，但也會(huì)再帶來(lái)很多不確定性，如對(duì)現(xiàn)有的模式的沖擊很容易會(huì)產(chǎn)生安適的問(wèn)題，需要綜合考量。

問(wèn)題在于，安適與效率，幾乎是一對(duì)永遠(yuǎn)的矛盾統(tǒng)一體，既相輔相成，又對(duì)立統(tǒng)一，最難的就是平衡度的駕馭。安適和效率的關(guān)系表現(xiàn)和落實(shí)在業(yè)務(wù)和決策之中，也是政策制定和發(fā)展導(dǎo)向的重要考量。

不妨事看看互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管的例子，2015年7月，十部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》開(kāi)篇便表白了“鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展”的態(tài)度，素質(zhì)上，即是在尋求安適與效率的平衡。

以第三方支付行業(yè)的賬戶辦理為例，若以安適的角度出發(fā)，那么第三方支付機(jī)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)銀行、直銷(xiāo)銀行等新業(yè)態(tài)最好和傳統(tǒng)銀行開(kāi)戶一個(gè)尺度，但這么做會(huì)對(duì)支付機(jī)構(gòu)和銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新乃至保留發(fā)展都帶來(lái)較大影響；若從效率的角度出發(fā)，創(chuàng)新和便捷性是沒(méi)有問(wèn)題，但又會(huì)擺蕩賬戶實(shí)名制的根基，帶來(lái)一些安適上的隱患。

為找到二者的平衡，監(jiān)管機(jī)構(gòu)開(kāi)始對(duì)個(gè)人銀行賬戶和支付賬戶實(shí)施分類(lèi)辦理，賬戶開(kāi)立時(shí)要求越嚴(yán)格，賬戶功能便越齊全，反之則反是。同時(shí)，在支付環(huán)節(jié)，根據(jù)“大額支付側(cè)重安適、小額支付側(cè)重便捷”的辦理思路，在要求大額支付必需采用多重認(rèn)證方式確保安適的同時(shí)，也允許在“云閃付”、“掃碼付”等小額便捷支付中采用免密方式。

這即是政策層面對(duì)新技術(shù)與舊業(yè)態(tài)的效率與安適問(wèn)題采取的平衡術(shù)。

最具考驗(yàn)的，其實(shí)是區(qū)塊鏈和比特幣

其實(shí)，說(shuō)到對(duì)舊模式的顛覆和影響以及對(duì)現(xiàn)有體系的沖擊和挑戰(zhàn)，在幾項(xiàng)主流的金融科技中，區(qū)塊鏈和比特幣絕對(duì)是最典型的代表。所以，對(duì)區(qū)塊鏈和比特幣的監(jiān)管，也最考驗(yàn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于效率與安適的駕馭。