21世紀經(jīng)濟報道記者近日獲悉，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（簡稱基金業(yè)協(xié)會”）將于近期發(fā)文規(guī)范私募基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)。除了明確基金外包服務(wù)機構(gòu)的資質(zhì)，基金業(yè)協(xié)會還要求外包服務(wù)機構(gòu)確保外包涉及基金財產(chǎn)的獨立性及安全性。

　　在基金業(yè)協(xié)會發(fā)布實施《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》后，截至今年4月9日，分四批共有230家私募獲得私募基金管理人登記證書，成為可以從事私募證券投資、股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資等私募基金投資管理業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。

　　據(jù)知情人士透露，不少PE已著手準備自主發(fā)行基金產(chǎn)品，不過絕大部分私募重點在于投研團隊的建設(shè)，目前沒有規(guī)范的中后臺部門，可能會將基金的份額登記、估值核算等業(yè)務(wù)委托給基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機構(gòu)進行處理。

　　另一方面，由于缺乏指導性的文件，目前擁有相關(guān)人員、系統(tǒng)配備、能夠提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的機構(gòu)多數(shù)仍處在觀望階段。

　　多為原則性規(guī)定

　　前述知情人士表示，目前基金業(yè)協(xié)會正在起草一份規(guī)范私募投資基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的相關(guān)草案（以下簡稱草案”）。近期，基金業(yè)協(xié)會將召集PE等機構(gòu)召開座談會征求機構(gòu)意見，順利的話草案很快將公布。

　　關(guān)于PE業(yè)務(wù)外包的規(guī)定，一定程度借鑒了公募基金的做法，同時兼顧了私募的靈活性。

　　草案規(guī)定：私募基金管理人可將銷售、份額登記、核算、估值、投資顧問、復核等業(yè)務(wù)外包給服務(wù)機構(gòu)進行處理。”同時也明確了私募基金管理人可自己開立托管、證券、期貨等相關(guān)賬戶，以辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的登記、結(jié)算事宜。

　　北京某PE人士向21世紀經(jīng)濟報道記者表示：私募基金部分業(yè)務(wù)的外包在國際上很常見，協(xié)會的這個草案大多數(shù)是原則性的規(guī)定，有一定規(guī)范性的同時也兼顧了私募基金的特色，給予公司較大的自主性。”

　　比如，草案中原則性要求了所有基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機構(gòu)應(yīng)具備開展外包業(yè)務(wù)的營運能力和風險承受能力?；鸸芾砣说姆ǘ氊煵灰蛲獍獬；饦I(yè)協(xié)會對基金外包活動的監(jiān)督作用等。

　　知情人士表示，這個草案的目的是引導PE采用業(yè)務(wù)外包的方式發(fā)行產(chǎn)品，有利于PE在發(fā)行產(chǎn)品方面更加規(guī)范化。

　　確保外包資產(chǎn)獨立性

　　新基金法對投資人資產(chǎn)安全做了特別要求，草案中也要求以保護基金財產(chǎn)安全為重點，因此對外包業(yè)務(wù)中基金銷售和份額登記環(huán)節(jié)進行了較為詳細的要求。

　　在基金銷售環(huán)節(jié)，對于外包機構(gòu)是否歸集資金這個問題上做了靈活安排。基金管理人或代銷機構(gòu)可以歸集銷售結(jié)算資金，但基金合同約定不歸集的除外。”

　　草案還對資金的安全進行規(guī)定，開立銷售結(jié)算資金歸集賬戶的，應(yīng)由監(jiān)督機構(gòu)負責實施有效監(jiān)督，切實保障投資者資金安全。監(jiān)督機構(gòu)為取得證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格的機構(gòu)或基金業(yè)協(xié)會認可的其他機構(gòu)。

　　至于辦理份額登記業(yè)務(wù)的外包機構(gòu)，草案對其資質(zhì)提出了要求，即法規(guī)允許開展公開募集證券投資基金份額登記的機構(gòu)、取得證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格的機構(gòu)”。這部分包括公募基金、登記結(jié)算公司、商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司等。

　　在 業(yè)務(wù)外包實施中，草案要求基金財產(chǎn)應(yīng)獨立于外包服務(wù)機構(gòu)的自有財產(chǎn)。外包機構(gòu)應(yīng)對提供外包業(yè)務(wù)所涉及的基金財產(chǎn)實行嚴格的分賬管理，保證提供外包業(yè)務(wù)的 不同基金財產(chǎn)之間、外包業(yè)務(wù)所涉基金財產(chǎn)與外包服務(wù)機構(gòu)其他業(yè)務(wù)之間的賬戶設(shè)置相互獨立，確保基金財產(chǎn)的安全、獨立，任何單位或者個人不得以任何形式挪用 基金財產(chǎn)。”(編輯 馬春園)