隨著中國股市的疲軟不振，投資者的大面積虧損，基金、證券公司的客服同行們在日常工作中都顫顫驚驚，如履薄冰。既想為投資者提供更好的服務，又擔心投資者因虧損問題糾纏不清。在某次同業交流時，有同行提到他們為客戶提供增值服務的時候，客戶卻很不友好地斥責只要幫我賺到錢了，這些服務要不要無所謂”，這恐怕也代表了目前中國市場上相當部分投資者的心態。

客戶的需求到底是什么？

以基金行業為例，我們仔細分析客戶與基金公司的關系，二者其實是一種資產管理的契約模式，經過調研分析，我們發現客戶對基金公司的服務需求其實有三個層次：

•核心服務需求：追求投資回報

•價值服務需求：客戶在整個基金的投資過程中，包括認購/申購、持有、分紅、贖回所有環節中所接觸到的服務人員和服務界面的感受超出客戶預期

•個性化服務需求：客戶希望基金公司能根據自身情況提供個性化、專業化的理財服務、讓客戶得到被尊重和實現理財目標的服務。

我們應該為客戶做什么？

一個有遠見的客服戰略規劃應該是在公司總體發展戰略的指導下，針對客戶不同層次的

服務需求來分階段、分群體地提供服務。在基金客戶服務過程中經常會遇到以下問題：

客戶服務是否能幫助客戶有效地進行資產管理？

客戶群體之間有不同的服務需求嗎？

有限的服務資源應該怎樣分配？

如何幫助客戶樹立正確的理財觀念？

在滿足客戶核心服務需求——追求投資回報的同時，客服人員應該幫助客戶清晰明確自己的理財目標，是為了子女的教育儲蓄抑或為了自身的養老退休，不同的理財目標在投資產品和投資時長上是有著不同選擇的。遺憾的是國內客戶的理財目標總是驚人的類同——賺錢！

同時在大多數人的觀念中基金既然是專家理財，投資基金就應該賺錢?？稍谫Y本市場上，風險總是追逐著利益，人們想獲得高收益的同時就必須要做好承擔高風險的心理準備，可是投資者總是會忘記后者?？头藛T應該幫助客戶樹立正確的理財觀念，科學看待市場投資風險，根據自身的實際情況在專業人士的幫助下合理進行投資。

正確的理財觀念離我們還有多遠

實際上，在弱市環境下并不是所有持有基金產品的客戶都虧損。在不同的經濟周期內，不同的基金產品也有著不同的表現。以今年為例，債券基金和ＱＤ基金的收益就取得了不錯的正收益，大幅跑贏了股票基金。很遺憾的是國內市場上普遍是以產品為重點的投資宣傳而忽視了投資者自身的理財目標，各大公司往往愿意花費大量資源為某只基金產品做宣傳、支付渠道費用，卻很少愿意投入資源幫助投資者進行有效的理財規劃。最終造成的結果就是投資者往往是聽信宣傳資料或渠道銷售人員的推薦而購買了基金產品，至于這個基金產品是否符合個人理財需求的就不得而知了。而渠道銷售人員和客戶的推薦也通常是以產品的盈利前景作為賣點，典型的為了產品而賣產品。至于如何進行有效的資產配置來規避風險、追求相對穩定收益這些投資者教育和理財類服務或許只有個別高端客戶才能享有了。

基于資產管理的客戶服務

基金行業客服部門的一個重要職責就是要幫助型客戶合理規劃理財配置，正確進行投資，力保投資組合在規避風險的基礎上能取得優于市場平均表現的收益，這才是我們所說的基于資產管理的客戶服務。

由于客戶本身的收入、年齡及職業上升通道的不同，在產品配置上是大相徑庭的。因此，首先要利用掌握的大量客戶基礎數據及交易數據進行建模分析，細分客戶群體。根據不同客戶群體的特征針對性的幫助客戶進行理財規劃等各項服務，例如一個５０歲左右的投資者和一個２０歲的投資者在風險承受能力、信息接受渠道、理財規劃目標上會有著明顯的不同，同時考慮到客戶對公司的貢獻度和忠誠度等因素，在不同客戶群體上投入的資源及接觸渠道、頻率等應該有所區別。在客戶分群的因子中可以包括年齡、資產份額、管理費貢獻、風險厭惡程度、交易活躍性、成長性、持有品種、盈虧情況、區域等多因素，利用專業工具進行聚類分析，找出具有相同特征的客戶群體。

不同的客戶群體為個性化的服務奠定了良好的基礎，在為各個客戶群體進行粗略的投資組合配置基礎上，我們還可以根據進一步的群體細化為客戶提供更為針對性的理財服務。例如我們可以為Ａ３群體（５０歲以上的厭惡風險的客戶群體）檢視他們的投資組合，同時重點推薦分級債券Ａ端產品及封閉式的債券產品給客戶選擇；而我們為Ｃ２群體（３５－５０歲，交易活躍，持有高風險產品客戶群體）可以結合經濟走勢，給客戶進行ＱＤ產品的宣傳及產品轉換的建議。

在監管行業日益鼓勵基金行業創新的背景下，我們可以預計不久的將來，以第三方專業資產管理面孔出現的基金子公司將是未來市場上的一個重要生力軍，他們不僅為客戶提供投資本公司產品的建議，還會結合客戶的實際需求和市場表現，為客戶提供其他公司理財產品的投資建議，真正從資產配置的角度出發為客戶進行資產管理。資產管理從此將不僅僅是富人的專利，它將走入千千萬萬的尋常百姓家中。

作者為鵬華基金管理有限公司客服中心總經理。來源：ccmw