中國的移動支付市場規(guī)模已是美國的50倍，對待金融創(chuàng)新，監(jiān)管層應該采取何種的監(jiān)管手段？要使金融科技覆蓋金融辦事不發(fā)達的地區(qū)，又需要哪些產(chǎn)品和商業(yè)模式？對于這些行業(yè)熱點問題，2017年夏季達沃斯論壇《發(fā)展金融科技，促進普惠金融》分論壇進行了廣泛討論。

這其中包孕學術(shù)界、監(jiān)管層、以及企業(yè)界的代表，鈦媒體整理了包孕北京大學國家發(fā)展研究院副院長黃益平、中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長李東榮以及宜信創(chuàng)始人唐寧的討論發(fā)言。

黃益平：離杭州或離沿海地區(qū)越遠，互金的發(fā)展水平越低

作為論壇主持人，北京大學國家發(fā)展研究院副院長黃益平分享了北大數(shù)字金融研究中心的三項研究指數(shù)。

第一個指數(shù)為“北京大學互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)”，其中最主要的是三點：

1、從2014年1月開始，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融每年都在翻一番，百分之百的增長速度。

2、如果看全國各個地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展水平，可以看到地區(qū)之間的不同非常大。最發(fā)達的基本上就是沿海地區(qū)，都是紅色的，剩下大部分地區(qū)都是綠色的。有一個簡單的統(tǒng)計分析發(fā)現(xiàn)，每一個市的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展水安然安祥這個城市跟杭州的距離成反比。也就是說，離杭州或離沿海地區(qū)越遠，發(fā)展水平越低。

3、中國互聯(lián)網(wǎng)金融在高速發(fā)展，但主要是由年輕人來鞭策的，90后是鞭策互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的最主要的力量。

第二個指數(shù)為“北京大學數(shù)字普惠金融指數(shù)”，來刻畫各個地區(qū)差別的發(fā)展水平。研究發(fā)現(xiàn)本來后進的這些市發(fā)展以更快的速度在趕超。用統(tǒng)計簡單來說它的相似度和分布，我們會發(fā)現(xiàn)這四年來普惠金融發(fā)展水平接近程度迅速提高。

第三個指數(shù)為“北京大學互聯(lián)網(wǎng)金融情緒指數(shù)”，這個情緒指數(shù)里是用大數(shù)據(jù)的方法，按照媒體2000多萬篇文章，最后構(gòu)造出來的一個指數(shù)，這個指數(shù)分成為關(guān)注度指數(shù)和情緒指數(shù)，情緒指數(shù)又可以分成正面的指數(shù)和負面的指數(shù)。

這個指數(shù)反映的簡單的結(jié)論為，情感的顛簸非常大。從總體上反映了過去這個行業(yè)發(fā)展有的時候很正面，有的時候很負面，有的時候關(guān)注度很高，但是大家都是很積極地看待這件事情。但有的時候關(guān)注度很高，是因為出了很多風險。

總之，黃益平認為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)確實是在高速發(fā)展，但同時出現(xiàn)了很多風險。

李東榮：傳統(tǒng)金融機構(gòu)和新興金融機構(gòu)應接受一致辦理

作為金融監(jiān)管者，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長李東榮強調(diào)，不管是傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，還是新興的金融機構(gòu)，都應該接受一致的辦理，應該遵循風險辦理的原則。

李東榮體現(xiàn)，要通過行業(yè)自律，使每個從業(yè)者知道哪些能干，哪些不能干。在提供信貸時，在追求利益的同時，還要遵守本身的社會公德、社會責任。這是全球在解決普惠金融過程中所遇到的共性難題。

李東榮告誡借貸者，資金需求方本身也要對風險的認識更清晰，要知道自身能夠承受怎樣的邊際成本。

對于監(jiān)管和創(chuàng)新如何取得平衡的問題，李東榮介紹了監(jiān)管層目前遵循了以下四項原則：

第一要采取穿透式的原則，就是從頭到尾跟著它，從負債端到資產(chǎn)端，要穿透過去。

第二是一致性的原則，不管是傳統(tǒng)的金融機構(gòu)還是新興的金融機構(gòu)，在監(jiān)管的原則上應該是一視同仁的。

第三是協(xié)同式監(jiān)管，在中國是分業(yè)監(jiān)管?，F(xiàn)在我們產(chǎn)品已經(jīng)打破了行業(yè)邊界，中國“一行三會”共同筑起這個籬笆，防止他們鉆監(jiān)管的空白，出現(xiàn)監(jiān)管套利的行為。

第四是創(chuàng)新式監(jiān)管，也就是現(xiàn)在英國比較提倡的監(jiān)管沙箱，有些問題如果我們在一個既定范圍內(nèi)能夠做到較好的控制、較好的監(jiān)測，我們應該給它一些空間，，讓它再試。只要風險在可測、可控范圍內(nèi)，我們都應該給它空間。

唐寧：看好眾籌和智能投顧

宜信創(chuàng)始人唐寧在論壇中體現(xiàn)，支付和網(wǎng)貸這兩個領(lǐng)域在金融科技行業(yè)的發(fā)展中最為靠前，但還有一系列細分領(lǐng)域的發(fā)展滯后了很長時間。對于創(chuàng)業(yè)公司來說，這些細分行業(yè)的機會很大。

眾籌和智能投顧是唐寧最看好的兩個細分領(lǐng)域。

唐寧說道，“這些創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，他們最早拿到資金的就是所謂的“3F”，家人、伴侶和傻瓜給他們錢。一直到A輪才會有知名的機構(gòu)投資人給他們錢。所以中間有18個月、24個月的空間，天使投資人應該起到非常重要的作用。在美國有幾十萬天使投資人，在中國不到一萬人?！睆倪@個意義上來講，眾籌平臺可以在未來有非常大的發(fā)展。

對于智能投顧，唐寧認為它可以解決中國大量中產(chǎn)階層的長期投資需求，而過去的人工的理財規(guī)劃師是不成能支持這批投資者進行資產(chǎn)配置辦事。