從年初的共享單車到現(xiàn)在的共享充電寶，一個(gè)個(gè)“互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)口”快速出現(xiàn)、火爆的同時(shí)，也陪同著種種爭(zhēng)議。
歷史總有相似，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也曾經(jīng)過(guò)同樣歷程，不過(guò)3、 4 年的今天，昔日鼎沸的互金泡沫已經(jīng)開(kāi)始消融。
過(guò)去兩年間，互金行業(yè)先后經(jīng)歷了P2P跑路、校園貸、市場(chǎng)監(jiān)管、本錢寒冬等多重考驗(yàn)。大浪淘沙，泥沙俱下。越來(lái)越多人相信，要想繼續(xù)存活，打鐵就不能靠吆喝，技術(shù)實(shí)力才是唯一實(shí)戰(zhàn)能力。
如今的互金從業(yè)者更喜歡闡釋一個(gè)新名詞：Fintech/金融科技。熱詞的轉(zhuǎn)換代表趨勢(shì)的變遷，從業(yè)者的思考半徑正逐步縮小，從“互聯(lián)網(wǎng)+”命題回歸到更專業(yè)的科技命題上來(lái)。
一個(gè)可喜的局勢(shì)是，中國(guó)金融科技公司的估值規(guī)模逐步超越美國(guó)，領(lǐng)跑全球金融科技的發(fā)展。在權(quán)威咨詢機(jī)構(gòu)畢馬威公布的《 2016 金融科技百?gòu)?qiáng)榜》中，前 10 大金融科技企業(yè)有一半是中國(guó)企業(yè)。 2016 年對(duì)中國(guó)金融科技的投資超過(guò)了 40 億美元，超過(guò)了對(duì)全球金融科技的投資。
于是，有行業(yè)人士斷言，在互金泡沫破裂的同時(shí)，金融市場(chǎng)開(kāi)始褪去皇帝的新裝，正式開(kāi)啟金融科技元年。
從互金到Fintech，差異化格局顯現(xiàn)
以 2015 年 7 月 18 日國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》為起點(diǎn)，央行、銀監(jiān)會(huì)等各部委先后出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融細(xì)分領(lǐng)域監(jiān)管措施; 2016 年 3 月 24 日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)成立，
2016 年 4 月 14 日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，一行三會(huì)按照監(jiān)管分工出臺(tái)了細(xì)分行業(yè)專項(xiàng)整治方案。
一個(gè)從中央到地方、從國(guó)務(wù)院到地方金融辦，全國(guó)布局、深及各部委、機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融各細(xì)分領(lǐng)域的互金監(jiān)管體系基本成型。
在監(jiān)管政策從“促進(jìn)”變?yōu)椤耙?guī)范”的同時(shí)，本錢入場(chǎng)節(jié)奏減緩，中小團(tuán)隊(duì)融資難度加大，泡沫開(kāi)始破裂，行業(yè)正式進(jìn)入洗牌階段。
以網(wǎng)貸行業(yè)為例，數(shù)據(jù)顯示，截至 2016 年 12 月底，正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量達(dá)到 2448 家，比擬 2015 年底減少了 985 家，全年正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量維持逐級(jí)減少的走勢(shì)，與 2015 年數(shù)量大幅增加態(tài)勢(shì)截然相反。更有人斷言，未來(lái)兩年內(nèi)，互金行業(yè)將有九成公司倒閉或轉(zhuǎn)型。
也有突圍者出現(xiàn)。 2017 年 4 月 28 日，中國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)信而富在紐約交所掛牌，首日市值約4. 2 億美元，成為 2017 年中國(guó)首家在美IPO的互金公司。信而富赴美上市也標(biāo)識(shí)表記標(biāo)幟美國(guó)金融行業(yè)對(duì)于中國(guó)互金概念的接受度正在提高。
海表里金融市場(chǎng)的融合，是中國(guó)互金從業(yè)者希望看到的。為此，越來(lái)越多從業(yè)者開(kāi)始摒棄互金概念，轉(zhuǎn)向談?wù)揊intech。Fintech自己就來(lái)源于三年前的美國(guó)，用來(lái)形容傳統(tǒng)金融(Fin)與科技(Tech)的結(jié)合，也代表著兩個(gè)尖端產(chǎn)業(yè)新的想象空間。
與互金概念渠道與營(yíng)銷先行的特征差別，F(xiàn)intech更加強(qiáng)調(diào)技術(shù)層面的專業(yè)性和革新性。在市場(chǎng)洗牌過(guò)程中，中國(guó)互金企業(yè)也開(kāi)始將視線轉(zhuǎn)向技術(shù)層面，并試圖在技術(shù)驅(qū)動(dòng)下尋找差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
除螞蟻金服、陸金所等綜合性平臺(tái)之外，互金市場(chǎng)加速產(chǎn)業(yè)鏈分化，顯現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)銀行、第三方支付、智能投顧、信貸平臺(tái)等幾大主流業(yè)務(wù)模式，各個(gè)領(lǐng)域的從業(yè)者開(kāi)始沖破雜而不精的桎梏，專心修煉獨(dú)門招式。
核心價(jià)值回歸技術(shù)和生態(tài)
商業(yè)模式是獨(dú)門招式，技術(shù)實(shí)力就是內(nèi)功積累。而Fintech遵循的邏輯是：通過(guò)技術(shù)洞察用戶需求，鞭策模式創(chuàng)新，從而構(gòu)建生態(tài)體系。
在中國(guó)社科院金融所專家楊濤看來(lái)，F(xiàn)intech是互金行業(yè)的真正歸宿，真正實(shí)現(xiàn)了科技對(duì)于金融功能與產(chǎn)業(yè)鏈的全面重構(gòu)，而追求技術(shù)實(shí)力的創(chuàng)新可謂修煉內(nèi)功的唯一法門。
包孕BAT在內(nèi)的眾多從業(yè)者都意識(shí)到這一點(diǎn)。
以螞蟻金服為例，目前其業(yè)務(wù)涉及支付、信貸、保險(xiǎn)、理財(cái)、征信等多個(gè)領(lǐng)域，據(jù)傳將于 2017 年尋求上市。在上市之前，螞蟻金服做了一個(gè)重要決定：放棄社交，專注金融和技術(shù)。
同時(shí)螞蟻金服將Fintech模式進(jìn)行了改造，只做Tech(技術(shù)平臺(tái))，把Fin(金融業(yè)務(wù))開(kāi)放給金融機(jī)構(gòu)，將“技術(shù)為先”闡釋的更加貼切。CEO井賢棟曾公開(kāi)宣稱，螞蟻金服是一家Techfin而非Fintech公司，使命是“專注技術(shù)、開(kāi)放生態(tài)”。
差別于螞蟻金服的“撥亂反正”，百度的技術(shù)轉(zhuǎn)型更多服從于集團(tuán)層面的人工智能生態(tài)布局。百度董事長(zhǎng)兼CEO李彥宏對(duì)百度金融的愿景闡述為 “用科技的力量重新定義互聯(lián)網(wǎng)金融、重塑行業(yè)規(guī)則，引領(lǐng)人工智能與場(chǎng)景應(yīng)用有機(jī)結(jié)合的金融創(chuàng)新”，可謂承載了百度AI技術(shù)落地的使命。
